首批基金二季报公布

　　昨日，地产股大跌。同日，首批公布的20家基金公司旗下375只基金二季报显示，地产股在一季度被基金重点增持后，二季度，继续受到基金的青睐。天相投顾统计数据显示，可比的168只主动投资股票方向基金二季度末平均仓位为79.26%，较一季度上升1.17个百分点，除地产股外，加仓的对象主要瞄准了医药、白酒等防御性行业。

　　首批基金二季报昨日出炉，二季度，基金增持的前五大行业分别为医药生物制品，电子，房地产，电力、煤气及水的生产和供应业，社会服务业。

　　二季度，房地产行业涨幅达到8.72%。其中，保利地产的涨幅达22.31%，招商地产涨幅也达到20.66%，诱人的涨幅背后基金功不可没。根据首批二季报，房地产成为众多基金二季度大举增持的对象。天相投顾统计显示，房地产占基金净值的比例从一季度的6.58%上升至二季度末的7.52%。

　　从基金减仓方向来看，首批二季报显示，二季度，基金减持前五大行业分别为金融保险、采掘、食品饮料、机械设备仪表、交运仓储业。

　　在继续增持地产股的同时，对一季度还在加仓的金融股，基金二季度调转“枪口”，开始减仓金融股。

　　据天相投顾统计，金融保险业占基金净值比例从一季度的12.04%降至二季度末的10.35%。招商银行、兴业银行成为二季报基金减持前五名中“冠亚军”。

　　作为大消费板块中的重要组成部分，食品饮料行业也在二季度遭遇了基金的小幅减持。但食品饮料整体被减持的同时，白酒股则被基金大举持仓。

　　投资建议：

　　盯紧被错杀成长股和

　　有长期投资价值的行业

　　尽管二季度整体遭减持，但一些基金经理仍紧盯银行股未来的投资机会。“经济仍将处于寻底的过程。市场有可能从之前的偏乐观走向相反方向，在此过程中，如果优质的成长股被错杀，或者像银行这类长期仍具有价值的行业被过度抛售，将是我们积极买入的时机。”华夏蓝筹基金经理表示。

　　对于其他行业的投资机会，基金开元基金经理表示，将在资金有优势且具有竞争力的大盘央企蓝筹股中寻找投资机会。“在国内外目前的形势下，着重选取由国家承担投资项目的稳定大型国企，受全球货币供应增长影响的黄金和农产品公司，国家未来主要政策扶持的海洋经济板块等作为我们投资的主要方向。”他表示。

　　摩根士丹利华鑫多因子基金经理则指出，目前货币供应量M2增速已接近历史低位，未来流动性改善也将有利于股市整体回暖。在经济转型期，财政政策的影响将越来越多地体现至民生领域，相关行业也将有较好的投资机会。

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　　“王亚伟概念股”

　　遭遇大换血

　　本报讯 （记者 吴倩）王亚伟离职后，掌舵的两只王牌基金——华夏大盘、华夏策略命运如何？操作上有何变化？昨日公布的二季报揭盅。二季报数据显示，王亚伟概念股遭遇继任基金经理大换血，华夏大盘、华夏策略七成重仓股被更换。

　　截至二季度末，在王亚伟离任后近两个多月的时间里，A股不断探底，华夏大盘精选和华夏策略精选双双小幅亏损。

　　上述两只基金王亚伟的痕迹已被彻底淡化。二季报显示，华夏大盘的重仓组合几乎全线调整。王亚伟时期的十大重仓股仅余下两只银行股——兴业银行和招商银行。其余8只重仓股悉数遭遇被更换。

　　“因本基金分红较多，基金规模有所缩小，我们借此对组合持仓结构进行了调整，大幅减持了成长性较弱的权重股，重点超配了房地产和医药等行业，并在精选个股的基础上对其他行业进行了均衡配置。从投资效果来看，取得了一定的超额收益。”华夏大盘现任基金经理巩怀志表示。

　　华夏策略的十大重仓股，也被更换了6只。华夏策略现任基金经理谭琦称，为了平滑分红带来的持股集中度跳升，基金适当分散了持股，增加了对医药、电力板块的投资，降低了中小市值个股的权重，对以业绩高增长和机构重仓为特征的热点板块参与有限。