长城基金：

    流动性充裕利好市场

    长城基金在其发布的二季度投资策略报告中认为，需求初步复苏的迹象和经济数据的反弹表明中国经济最困难的时刻已经过去。虽然经济复苏道路曲折，二季度市场依然很难从基本面获得太多支持，但充裕的流动性和高涨的市场情绪将继续驱动市场。

    长城基金表示，将在紧盯流动性的条件下，密切关注宏观经济数据的变化，积极参与各种主题投资机会，目前情况下，流动性和市场情绪将是驱动市场的重要因素。在基本面不好的情况下，流动性带来的往往是对股价的正面刺激。

    在行业配置上，长城基金将重点围绕三条主线进行选择：一是受益于政府刺激政策推动的行业，如机械设备、交运设备、建筑建材、化肥农药、家电等。二是市场流动性和风格基础上的配置，依然以中等市值的板块为主，同时配置和积极参与市值较小、估值较高的主题性或成长性的行业，如高科技、新能源、3G等。三是流动性充裕下对经济数据反弹而形成的复苏预期的行业，如房地产、金属等。

    银河基金：

    二季度将是重要窗口期

    银河基金研究部总监、正在发行中的银河行业优选基金拟任基金经理王忠波认为，2009年是A股市场长期建仓的好时机，而二季度又是本轮宏观经济调整的重要窗口期，美国经济能否企稳、次贷危机是否演绎第二波以及对欧洲经济的破坏力度到底有多深、中国四万亿投资实效反应如何、中国房地产市场能否持续回暖等焦点都是反映宏观经济未来走势预期的重要指标，也是最终确定中国经济V型、W型、U型走势的重要依据。

    针对宏观经济敏感期的特征，王忠波表示，二季度公司将在基金的仓位控制上采取灵活策略，根据宏观经济数据情况，随时调整仓位。积极把握行业轮动效应，在金融、可选消费、高端制造、资源及新能源等行业寻找机会，并积极参与主题性投资，如产业和区域振兴等。（记者 周宏 安仲文 黄金滔 潘琦）