“才一个星期的工夫，同类理财产品收益率就下滑了好几个百分点。”市民刘小姐看着某国有银行客户经理发来的推销短信，感慨良久。

　　事实上，银行理财产品最近收益率下降的现象并不算个例。

　　随着元旦假期的结束，银行理财市场此前颇为“给力”的年末行情也告一段落，预期收益率高于5%的理财产品已难觅踪影，取而代之的是一大批预期收益率在4%左右的理财产品。

　　记者算了一笔账，元旦节后一周的理财产品收益率相比节前一周，若是以10万元买半年期的同类产品计算，到期收益少了将近700元。

　　不得不说，通过了年底“大考”，银行揽储的压力骤减。而随着监管的日益加重，市场竞争持续加剧，未来银行理财产品的收益走向可谓是“雾里看花终隔一层”。

　　预期收益率应声回落

　　为了应对年终考核，理财产品一度成为银行的“吸储利器”。去年年末，不少银行都推出了预期年化收益率超过5%的理财产品。而在元旦过后，除个别期限较长的理财产品预期收益率还在5%以上，银行理财市场预期收益水平已出现小幅下滑。

　　普益财富统计结果显示，2012年最后一周银行发行的175款各期限理财产品平均预期年化收益率为4.45%，而元旦后发行的各期限150款理财产品，其平均预期年化收益率为4.41%。

　　市民罗先生告诉记者，他去年12月20日左右收到工资卡所在银行发来的短信称，推出一款高息保本理财产品，预期收益率为4.9%-5.0%，结果1月4日上班时又收到该行系统群发的短信，同样79天和169天期产品收益率只有4.3%和4.5%，下降了0.5个百分点。

　　按照普益财富的平均收益率数据，记者算了笔账，如果投资者在节前用10万元购买一款180天的理财产品，节前6个月至1年期限理财产品的平均预期收益率是4.71%，则其实际收益为2322.74元。不过，同样的条件，如果在节后购买理财产品，收益率就降为3.35%，其实际收益为1652.05元，足足少了670.69元。

　　“破5”产品门槛普遍较高

　　记者调查了解到，杭州市场上目前尽管仍有一批收益率在5%以上的理财产品发售，但门槛普遍较高，认购金额多在10万元以上，产品认购期限也较长。

　　如中国银行发行的“中银债富2013018－2期人民币理财产品”，预期年化收益率为5%，不过认购起点要100万元。华夏银行的“2012年创盈1196号理财产品364天”，预期年化收益率为5.10%，起点20万元。

　　认购起点低但能“破5”的理财产品更是屈指可数。宁波银行近期发售的40天期限产品"2013年汇通理财E点通5001号产品135001"，认购起点为5万元，预期年化收益可达5%。而工行针对浙江地区发售的“工银财富”理财产品虽说收益也“破5”,认购起点同样为5万元，但期限长达368天。

　　走势不明宜选长期产品

　　不少人疑惑，除了银行揽储压力减轻之外，当下新发售的理财产品收益率走低还有没有其他原因？

　　一位不愿意透露姓名的某国有银行支行行长告诉记者，去年银行理财产品销售混乱，无法兑付甚至亏损等被媒体频繁曝光，使得银行理财产品备受指责。因此，监管部门目前已要求规范和整顿银行理财市场的资产池模式。“而未来，不排除监管层继续针对银行理财产品资金池、产品设计等展开监管整顿。”

　　此外，银行固守的先天优势也面临着后来者的觊觎和挑战。

　　目前，资管市场又引入了新的竞争者券商、基金和保险，监管的放开让这些金融机构的创新活跃度得以释放。渠道方面，第三方理财也在加紧争夺。因此，2013年的银行理财市场面临很大的挑战。

　　交行浙江省分行的理财师建议，投资者应适时转换投资风格，切勿贪“高”，可选择较长期限、收益率也相对较高的产品来锁定收益，规避理财产品收益下行风险。“频繁购买短期理财产品，也会在申购、赎回等空当期浪费产品的收益。”