（一）总体概况

  　  台商自上世纪80年代初开始对大陆进行试探性投资，80年代中后期初具规模，从实际外资来看，1989年已达1.5亿美元。90年代以来，台商掀起了对大陆的投资新热潮，1996年投资34.7亿美元，创台商大陆投资的新高。1997年亚洲金融危机后又呈现下降趋势，到2000年都一直保持在较低水平，都没有超过30亿美元。2000年以来，随着两岸先后加入世贸组织，台商对大陆的投资快速增长，2002年达39.7亿美元，为历史最高水平。近年来，随着大陆经济结构调整与投资环境的变化以及台湾对大陆的投资进入了新一轮的调整期，大陆利用台湾的外资出现了下降趋势。根据商务部统计显示，2005年大陆批准台商投资项目3907个，同比下降2.4%；合同台资金额103.6亿美元，同比增长11.3%；实际利用台资21.5亿美元，同比下降31%（见表1）。截止2005年底，台湾对大陆累计投资项目68095个，合同台资金额896.6亿美元，实际利用台资金额417.6亿美元，台资在大陆累计吸收境外投资中所占的比重为6.71%，排名第五。

    　表1   1989年-2005年台湾对大陆投资情况　　　金额单位：万美元

   　 资料来源：商务部外资统计。

    　（二）特点

    　1、平均项目规模加大，经第三地投资增加

    　90年代中后期以后，台湾大中型企业开始加快对大陆的投资，促使台商在大陆的投资总量、平均项目规模不断加大，并且转由第三地对大陆的投资增加。

    　从表1的平均项目规模可以看出，实到台资、合同台资在90年代中后期都有突破性增长，表明台湾的大中型企业加快了对大陆的投资。2005年，大陆新批准台商项目数为3907个，同比下降2.37%；合同台资金额103.58亿美元，同比增长11.31%，使得当年的平均项目规模达到了265.12万美元，同比增长了14.02%。显示新一轮以高新技术产业为代表的台湾大中型企业对大陆投资的比重显著增加。

   　 2005年，依台湾“投审会”统计，台湾全年对大陆投资项目与投资金额分别为1297件和47.3亿美元，分别较上年同期下降35.3%与31.8%。台湾审批的台商投资额与大陆实际利用的台资额有较大差距，显示台商对大陆投资在台湾当局的管制措施下通过第三地对大陆投资比例增加。商务部数据显示，2005年，台商经维尔京群岛、开曼群岛、萨摩亚等自由港对大陆的转投资37亿美元，经第三地对大陆的投资比例达63.4%。两者相加，大陆实际利用台资为58.5亿美元，较去年略下降3.9%。截止2005年底，若加上经第三地的转投资，大陆累计实际使用台资约为599亿美元，约占大陆使用外资总额的9.62%，由大陆吸引境外投资的第五位跃居第二位。

   　 2、投资呈现产业集聚效应

   　 随着台商在大陆的投资规模和层次的不断提升，台商大陆投资的产业集聚呈现出了比较明显的阶段性：即发展和成熟阶段。

   　 台商大陆产业集聚的发展阶段是整个90年代。随着90年代初掀起的台商对大陆的投资热潮，台商的中小企业开始集体合作，邀请上下游工厂共同参与的方式共同投资，开始在特定地区集聚，呈现出产业集聚的雏形。到了90年代后期，随着台商大型企业对大陆投资的增多，产业集聚进入了快速发展的阶段，形成了龙头企业为核心，大、中、小型企业分工合作、上下游联动、配套完善的台商投资产业集聚。如在东莞，形成了以大众、微星、鸿友、源兴、美格等著名IT产业为核心的大、中、小企业配套完善的IT产业集聚。在苏州，台商投资也出现了“龙头”带“配套”，“配套”引“龙头”的发展势头，形成了以电子产品为主的产业集聚。

    　台商投资产业集聚的成熟阶段是2000年以后。随着大陆加入世贸组织，大陆工业化的推进促进产业转型升级加快，工业配套能力提升，研发人才越来越优秀，许多台资上市、上柜公司不断落户大陆，加大投资力度，围绕生产加工基地，组建营销、研发事业，并且呈现出研发本土化的趋势。致使台商对大陆投资的技术水平、产业层次不断升级。如大众电脑公司关闭在台湾的最后一条生产线，全部转向大陆与海外；到2005年6月底，电子产业方面，台湾上市上柜638家电子公司中，已有455家在大陆投资设厂，占上市上柜电子公司的71.3%；传统产业方面，上市上柜的475家公司中，已有301家在大陆投资设厂，所占比重为63.3%；神达、仁宝、大众、华邦、广达等台湾知名科技企业纷纷在大陆筹设研发中心、IC设计中心及软件开发基地。促使台商的投资产业集聚进入了研发、制造、销售同步发展与自我不断升级和完善的成熟阶段。产业集聚也由劳动密集型向资本密集型转变。如苏州目前已形成了产供销研等一体化的完整的电子产业集聚链条。

 　   3、投资区域不断变化

   　 台商在大陆投资的区域分布是随着其对大陆投资的不断深入而不断发生变化，台商投资由最初的以福建、广东等省为主，逐步扩散到长三角地区，并开始在中西部布点投资。从80年代到90年代中期，台资主要分布在广东（主要集中在广州、东莞、深圳，三市台资企业超过10000家）、福建（主要集中在福州、厦门，二市台企总数超过5000家）。90年代中后期开始，台商对珠江三角洲和福建的投资步伐已明显放缓，投资重心转向以上海为中心，苏南、浙北为两翼的长江三角洲，包括苏州、无锡、常州，杭州、宁波等地。尤其是近年的电子资讯产业投资主要集中在这些地区，占80%以上，仅上海、苏州、昆山、杭州四市的台资企业已超过12000多家。目前，台商又逐渐北上，进入环渤海经济圈，并在这里形成“新热点”，其协议台资达到200多亿美元，实际到资约100亿美元左右，数量与福建地区相近。而中西部地区，以其优惠的投资政策、丰富的自然资源和廉价的劳动力，尤其是目前随着能源电力的紧缺，中西部能源资源丰富的市场潜力，对台商形成了不小的吸引力。这种区域变化也能从大陆台商1000大的地域分布看出来，它们依次集中在广东、江苏、上海、福建、浙江等五个省市，其中64%集中在广东、江苏两地。从大区域看，45%落户在长三角，珠三角43%，4%集中在渤海湾地区，反映出台商由珠三角转移到长三角的投资趋势演变，渤海湾已成台商大陆投资新宠。

  　  虽然台商投资已遍及了全国31个省市区。但总体来看，东部沿海地区仍是台商投资的重心，从2004年来看，其所占全国吸收台资总量的比重在85%以上；中西部地区的比重还不足15%。当年，实际使用台资最多的前四位省、市为江苏、山东、上海、浙江。

   　 4、投资产业层次不断提高

   　 制造业是台商在大陆投资的重点，投资占比在85%以上，而且产业结构是逐渐升级的。如食品饮料业已从1994年的15%下降到2004年的1%；高新技术产业比重明显上升，例如电子电器业比重从1994年的16%上升到2004年的47%，10年分别下降14和上升31个百分点。产业层次的变化也呈现了三个明显的阶段性。第一阶段是在80年代中后期，是以轻工业为代表的劳动密集型产业开始向大陆东南沿海地区转移。如食品、饮料、塑料制品、橡胶制品、纺织成衣、木竹制品等，而且这些产品大多属于下游加工业，技术层次教低，投资规模不大。第二阶段是在90年代中期以后，随着第二次投资热潮的涌现，台商对大陆的投资由传统的劳动密集型产业逐渐向资本密集型、技术密集型转移，石化业、电力基础设施等资金密集型产业及电子电器业、精密仪器业等技术密集型产业对大陆的投资不断升温。尤其以石化产业最为典型，中间原料厂商出于就近供货、服务客户的需要，也在下游企业周边投资设厂，形成配套、协调的发展格局。三阶段是2000年以来，伴随台湾大中型企业对大陆投资的增多，包含高科技产品在内的新兴制造业在大陆急剧扩张，技术密集型产业成为主导，电子产业转移已形成规模。据台湾“经济部投审会”统计，2000年电子电器等技术密集型制造业所占比重已达70%以上；台湾八大电脑厂商都在大陆布建上下游产业供应链体系，形成以大企业为中心、专业化分工协作配套的发展格局。

  　  5、台资企业类型主要为独资

 　   以厦门为例，三个国家级台商投资区有2000多家台资企业，从台资企业类型看,独资企业已超过1600多家,占总数的80%以上,合资合作企业400多家,仅占总数的不到20%；从投资金额看,台商独资企业投资40余亿美元,占投资总额的85%以上,合资合作企业投资金额6亿美元,占投资总额的不到15%。可见,在厦门三个国家级台商投资区中,台资企业绝大部分已属于独资经营形态。同样，昆山市台资独资企业数与投资金额分别占台资企业总数与投资总额的85%以上。

  　  从宏观环境看,大陆经济发展、市场开放、投资领域扩大等投资环境的改善降低了台商的投资风险,拓展了台商的投资空间,增强了台商的投资信心,使得台商逐渐放弃合资合作模式,采用独资经营的方式。从微观看，台商在大陆投资的独资化也是台资企业出于自身因素以及企业制度等方面考虑,对竞争日益激烈的大陆市场所作的适应性调整与安排。

 　   二、存在的问题

  　 （一）台资企业本土化还有待发展

    　尽管台商在大陆投资的数量规模不断扩张，而且产业层次也不断提升，但是台资企业多数是以独资方式经营的，产业的外向关联度大，虽然在原材料、零部件采购、人才任用、研发、融资等方面出现了一定的本土化倾向，实际上由于未真正融入当地经济，从而与地方经济缺乏内在有机联系。所呈现的产业集聚也主要是集聚内的企业之间以及集聚内企业与岛内或海外企业之间存在网络化的紧密联系，与岛内或海外的原材料、机器供货商等上游企业以及其它支撑体系保持相当紧密的网络联系，基本上可以不依赖当地的供货商网络，与当地相关产业的关联效应较差。

   　（二）大陆产业配套环境不够理想

   　 虽然台商大陆投资已经有20多年的发展历程，而且两岸同文同种，较之其他“外商”节省许多“跨文化”交流成本，但相当程度上还属于“外源性”经济。其症结一方面在于大陆产业配套环境不发育，大陆企业特别是中小企业素质较低，难以与台资企业形成分工互补、有机协作关系；另一方面在于大陆投资政策存在误区，更多的关注优惠政策和投资环境的改善，而忽略了对于构建大陆企业与台资企业协作配套关系需求，对于培育产业配套环境没有足够重视。

   　 （三）台商回流以及向东南亚转移的现象增多

   　  近两年来，由于大陆投资环境的变化以及台当局的政策鼓励，部分中小企业台商开始返台投资，在2005年取得新的进展。据台湾媒体报道，台商回台投资金额超过200亿元新台币，主要为金属加工、纺织等传统产业，投资主要集中在台当局税收优惠较多的工业区内。另外，由于大陆的贸易摩擦增多以及人民币升值也导致了台商向东南亚地区转移，尤其是纺织业等传统产业最为典型。如越南已成为继大陆之后台商投资增长最快的地区，到2005年，台商对越南累计投资接近80亿美元，居越南境外投资第一位。

  　  三、台商在大陆投资的发展趋势

   　 （一）台商在大陆投资有进一步增长空间

   　 今年以来，台商对大陆投资保持较快增长趋势，而且平均投资规模也迅速增大。依台湾“经济部”公布的数字，2006年上半年批准的投资额达35.5亿美元，较上年同期增长35.2%，是近年来台商投资额少见的高增长，而且平均单项投资规模达到685万美元，创历史新高；台商对大陆投资金额占台GDP的比例也由2003年的1.53%上升到2006年上半年的2.11%；台湾《工商时报》发表的2006年大陆台商1000大调查中发现，2005年大陆1000大台商的营业收入接近1万亿元新台币，较上年调查增长了360%，在1000大企业当中，营收出现增长的有743家，其中有30%企业，营收增幅在50%以上，显示了强劲的增长爆发力。尽管依大陆统计，前5个月台商对大陆投资合同金额达40亿美元，实际投资8.4亿美元，增长不快，但主要是台商逐渐越来越多的通过第三地方式投资，台商对大陆投资增长的趋势没有改变。

   　 未来台商在大陆投资有进一步增长的空间，这是由台湾目前经济持续疲软，处于转型中所决定的。首先台湾把产业升级的方向定为向产业链中高附加值的上游研发、创造和下游增值型服务方向发展，但是这些都要有中游生产制造作为支持，而大陆所具备的良好环境，为台湾中游生产制造业的壮大发展提供了条件；其次台湾的服务业和农业都面临岛内有效需求不足问题，而要寻求外部的发展也离不开大陆庞大的市场支持。

　　（二）投资产业逐渐转向服务业

   　 大陆“十一五”规划提出了加快服务业发展，同时2006年加入WTO的过渡期结束，大陆服务业市场将加快开放，而台湾服务也处于转型之中，这就为台商在大陆投资服务业提供了极好的机遇。

  　  而两岸服务业优势互补也为台商投资大陆服务业提供了可能。台湾在物流业、专业服务业，包括会计师、医师、律师等行业比大陆有优势。而一方面大陆服务业起步晚、基数低、技术含量不高，仍以传统服务业为主，而且服务业发展存在较大的城乡和地区差异，而制造业发展迅速，对物流、金融、电子商业等服务业的要求越来越高，这就急需引进包括台资等外来资本；另外大陆的劳动力成本比较低，人员素质比较高，基础设施日臻完善，也为台商投资大陆创造了良好条件。

  　  因此，台商在经历了制造领域的投资浪潮后，未来会逐渐向商业、研发、物流、医疗、房地产、基础设施、教育、文化等领域转移。如在文化领域，台湾亚洲创新文化产业集团已经签定了项目，打算用五年时间，投入12亿美元巨资，在南京浦口建设占地面积1300亩的创意产业园；在上海、北京等地台商开始积极布局文化艺术产业、广告业、建筑设计业等知识经济产业；台湾金鼎科技、翰宇博得、东捷资讯等知识型服务业已陆续登陆无锡。

    　（三）环渤海经济圈和中西部将成新的投资热点区域

  　  尽管目前长三角和珠三角依旧是台商投资最多的区域，但在劳动力和土地成本提高的背景下，集中度在不断下降，而西部大开发、中部崛起、推进天津滨海新区开发开放的发展态势，以及这些地区所具备的丰富的自然资源与廉价的土地、劳动力等优势，为台商劳力、资源密集型产业及高耗能产业提供了新的投资机遇。

    　从绝对投资金额来看，目前环渤海经济圈协议台资金额已达200多亿美元，仅次于长三角和珠三角，以天津为例，截至2005年10月，共有台资企业1802家，投资金额达53.3亿美元，获利企业的比例高达82.4%。而在山东，仅2005年前8个月，新批准台资项目就有310个，总投资额达25亿美元，比前一年增长32%。目前环渤海经济圈的台资企业仍然以制造业为主，约占投资比重的80%以上。但是从投资比重来看，仅占大陆台资总额的1%左右，远不及华南及华东地区。

  　  随着大陆环渤海经济圈和中西部成为新的经济热点，以及电力、原料、劳动力在这些地区的天然优势，对台商吸引力也在不断提升，将逐渐成为台商新的投资热点区域。如在2005年中国城市论坛北京峰会首次设立的“未来5至10年最具台商投资价值城市”评选中，秦皇岛市、天津市、重庆市、沈阳市、青岛市、郑州市、南通市、益阳市八个城市成为宠儿。

   　 台商在大陆投资的特点和发展趋势也为各级政府对台招商引资提供了一些新的思路和启发。主要是要积极营造台商产业集聚发展所需要的环境，一方面除创造必要的硬环境外，在自然环境、气候、地理位置、劳工等初级生产要素的重要性有所下降时，政府作用和效率、市场机制、人力资源等高级生产要素（软环境）在投资者看来更是重中之重。应以技术创新为核心，加快民营经济的发展，着重培育相关产业配套环境；吸引台资的战略应从注重比较优势向注重竞争优势和技术创新转变，挖掘大陆现有台资公司的发展潜力，使台商投资真正融入大陆经济，为两岸经济发展发挥更大的作用。

来源：研究院商务信息处

编辑：龙猫田